潜水河是舒州城西南面一条河，源自柱山，蜿蜒向南。并州军第三师离开太湖县城，北进至此，沿河便瞧见对岸营垒，栅栏石壁，拦住了去路。
旅将郭玉虎等见此情形，便遣传令兵飞报黄云樵。黄云樵匆匆赶至水畔，用千里镜仔细瞧过：“敌军人数不多，这道营垒，咱们能轻易破之。”
“这河水甚浅，咱们先以火炮轰击之，然后渡河强攻！”行军参谋李双舟提议道。
黄云樵点头同意：“好，传令下去，各火炮营，都至河岸来列阵。”
炮车都被拖至潜水西岸，开始向对岸轰击，守军缺少火器，只能以箭矢还击，无法射至对岸，很快营壁就被轰塌了好几处。并州三师的精锐步军齐声呐喊着，淌水而过，冲向淮西军营垒。
双方兵力大体相当，但是并州军的火力十分凶猛，邹定藩、王昌秀率部苦撑了一个多时辰，便遮拦不住。他们退出了营垒，躲入舒州城内，依城墙继续抵抗。邹定藩一脸虬须，面上有擦伤痕迹，瞧来很是狼狈。他追问王昌秀：“何将军果真会赶来？”
“会赶来！这是咱们首战，将军定然会赶来救咱们。”王昌秀喘着气道，“这城墙，咱们务必要守住了。”
邹定藩四下瞧瞧，见夯土城墙多处坍塌，无语摇头。城里百姓已经逃走了大半，连县令、刺史等文官也不知去了哪里。剩下的倒有几个不怕死，在大街之上探头探脑，好奇观望着。
战场的南面，何季龙、洪玉山率领淮西军主力大部，倍道兼行，加速赶来。并州三师进据营垒，略作休整，便继续强攻舒州城墙。眼见前锋骁锐已经登上城头，南面忽然枪声大起，战马卷起烟尘，猛冲过来。
眼见敌援军赶来，并州军也不慌乱，立即朝南面再列一道战阵，弓弩手、刀牌手护住火枪兵，连番射击。淮西步卒连声呐喊着，在火绳枪的掩护之下，一波接一波地猛冲过来，又被成片撂倒。骑兵也被密集的枪火打乱了队形，不得不向西南面撤去。
都尉应恭策马赶回何季龙中军阵前，粗声喘气道：“敌军火枪着实厉害，咱们冲不过去！”
“将马军都聚拢来，绕击敌后，夺其营垒！”何季龙沉声下令道。
骑兵们重新列阵，他们也不理会前仆后继死伤众多的步军，马蹄答答，向着潜水东岸的营垒发起了冲阵。并州军也察觉列军的意图，郭玉虎暴喝一声，也率领着骑兵向西面赶了过去，他们在营垒南侧截住了淮西骑兵，双方弓弩对射之后就凶狠地撞在了一起。
何季龙指挥沉着，再次遣出一旅人马，向西淌水而过，至潜水西面列阵，架起抬枪，向着营垒开火。同时，部将刘秋展的万余人马，也加入了营垒南赌战场。
死伤太多，洪玉山紧紧捏住了缰绳，皱起眉头一眼不眨地瞧着战场形势。
并州骑兵人数太少，终于支撑不住向后败退。黄云樵不得不再分出两营步军，赶过去助战，舒州城外的主力人马，则渐渐后撤，慢慢退入营垒之郑
黄昏时分，战斗终于平息。并州军悉数退入营垒，舒州城头的邹定藩和王昌秀，都是长松了口气。
眼见敌军被迫退，撤入营垒之郑何季龙便下令在南面扎营，并遣洪玉山率部赶至潜水西面筑垒，护将军潘忠浩则率万余人马，赶至敌营北面，筑起第三道营垒。
并州三师以伤亡近千饶代价，击毙击尚军三千余，但是弹药消耗极大。他们退入营垒之后，黄云樵面沉如水：“敌军大部赶来，已将咱们四面围住，舒州不能再打，咱们明日就突围，撤回太湖县城去。”
“贼部数万，远多于我。”旅监邢清义深觉忧虑，“明日突围，只怕是凶多吉少。”
“壁垒难守，若坐等敌军来攻，咱们一个也跑不了。”黄云樵冷静道，“突围，就算是九死一生，能出去一个，便是一个。即便身陷绝境，咱们也不能堕了士气。夫大丈夫死国，某等分内之事尔。”
旅将们神色慨然，都抱拳应命，竟无一人有畏惧之色。当夜，官兵们吃饱喝足，翌日清晨，色才亮，他们便冲出营垒，步军掩护着炮队淌过潜水，顶住洪玉山所部的凶猛攻势，就在河滩之上架炮还击。
潘忠浩从北面、何季龙亲自率部从南面，齐齐赶来夹击。淮西士卒再次顶着着密集的枪击炮轰，冒死突前，不断有人栽倒在河水之中，流水渐赤，何季龙下马亲自执刀督战，一连砍了好几颗脑袋。伍卒们再无人敢退，踏着同袍的尸体再次向前猛扑过去。
殿后的丁广泉也不得不率部退出了营垒，潜水两岸，双方杀做一团，场面十分混乱。并州军的炮弹已经用尽，不得不以霹雳弹将炮膛炸毁。混战之中，黄云樵严令郭玉虎率骑兵从战场北侧先冲出去：“今日某便战死此处，亦是无憾，不论你能带走多少人，都不要迟疑，速走！”
“是！”郭玉虎咬牙应命，领着骑兵和精锐步卒从潘忠浩、洪玉山两部的接缝之处猛打猛冲，杀出了重围。他本人背后中箭，险些从马上栽倒下来，幸亏被身边骑兵扶住，侥幸未死。包围圈内的并州三师余部枪弹全部耗尽，又以羽箭还击，双方部卒绞杀在一处，长矛短刀，刺杀劈砍，直至最后一名唐军士卒倒下。
郭玉虎等千余人撤回太湖县城，师监方道云大惊失色，连忙遣人急报已经率部赶至宿松的并州军检校军监方顺清。方顺清接到急报，双手微微颤抖，他强自镇定心神，立即吩咐并州军杜文实、孟书田两师，星夜赶至太湖县境布防，严为戒备。
南吴淮西军赢下了与东唐军的第一次交锋，并州三师四千多精锐，连同点检黄云樵、旅监丁广泉、邢清义等勇将，皆殒命于潜水河畔。淮西军此役付出伤亡七千余饶代价，缴获新式步枪近千支，甚至还有黄云樵的千里镜，也落入何季龙之手。
何季龙抚摸着铜制的千里镜，沉吟不语。洪玉山凑到主将身边，意道：“我师虽全歼顽敌，自家折损也是不，北贼战力之强，令人心惊。咱们当先为守御，将这舒州城墙修固，以待敌军复来也。”